【中國(guó)石化報(bào)】安哥拉近日表示，由于在產(chǎn)量配額問題上產(chǎn)生分歧，2024年1月1日起退出歐佩克。雖然安哥拉的石油產(chǎn)量在歐佩克中占比不大，但其退出的消息還是引發(fā)了布倫特原油期貨價(jià)格的些微下挫。歐佩克成立于20世紀(jì)60年代，初衷是為了打破“石油七姐妹”形成的價(jià)格壟斷。但隨著歐佩克的逐漸壯大，其更在意對(duì)國(guó)際油價(jià)的影響力。多年來，歐佩克一直通過控制產(chǎn)量配額來實(shí)現(xiàn)影響國(guó)際油價(jià)的目的，但由于成員國(guó)實(shí)力不均和經(jīng)濟(jì)情況各異，這種統(tǒng)一的減產(chǎn)政策分歧越來越多，細(xì)數(shù)近十年歐佩克的“朋友圈”可以發(fā)現(xiàn)，退圈成員國(guó)已多達(dá)4個(gè)。
歐佩克“朋友圈”的壯大史
歐佩克（OPEC）即石油輸出國(guó)組織的簡(jiǎn)稱，其成立可以追溯到1960年，由伊朗、伊拉克、科威特、沙特和委內(nèi)瑞拉等5個(gè)石油資源異常豐富的國(guó)家發(fā)起。在成立后的15年內(nèi)，卡塔爾、印尼、利比亞、阿聯(lián)酋、阿爾及利亞、尼日利亞、厄瓜多爾和加蓬相繼加入，成為由中東、非洲和南美洲等十幾個(gè)資源國(guó)組成的龐大組織。
在西方媒體上，歐佩克常被稱為卡特爾，意指通過控制價(jià)格、限制生產(chǎn)或以其他方式限制競(jìng)爭(zhēng)的一種組織。考慮到可能遭受反壟斷訴訟，歐佩克一直抗拒這種定性。該組織成員進(jìn)出也確實(shí)自由，加蓬曾于1995年退出，但2016年又重新加入；印尼于2016年11月退出；卡塔爾于2019年1月退出；厄瓜多爾于2020年1月退出；而最近的“退圈”國(guó)家則是安哥拉。
歐佩克成立的初衷，是打破由7家一體化跨國(guó)石油公司（俗稱“石油七姐妹”，包括：盎格魯—伊朗石油公司也即bp、海灣石油公司、殼牌、加利福尼亞標(biāo)準(zhǔn)石油公司、新澤西標(biāo)準(zhǔn)石油公司[埃索]、紐約標(biāo)準(zhǔn)石油公司[美孚]和德士古）形成的價(jià)格壟斷。當(dāng)時(shí)，“石油七姐妹”根據(jù)單方面設(shè)定并公開的石油價(jià)格，與資源國(guó)談判應(yīng)繳納的稅費(fèi)和支付的特許權(quán)使用費(fèi)，以換取在這些國(guó)家的石油開采權(quán)。為了獲得更高利潤(rùn)，這些公司不斷壓低價(jià)格，歐佩克由此誕生。成立后前十年，歐佩克的大部分精力都用在了與“石油七姐妹”的油價(jià)談判上。但歐佩克最終目的是將定價(jià)權(quán)掌握在自己手中，并在20世紀(jì)70年代早期得以實(shí)現(xiàn)。
隨著時(shí)間的推移，歐佩克逐漸形成了穩(wěn)定的組織架構(gòu)，從最初的價(jià)格談判導(dǎo)向逐漸過渡到對(duì)石油產(chǎn)量的控制，逐步開始在國(guó)際石油市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)方面發(fā)揮越來越重要的作用。
歐佩克+：
歐佩克的“擴(kuò)圈”
2016年底，為了進(jìn)一步增加對(duì)市場(chǎng)的影響力、調(diào)整原油產(chǎn)量、穩(wěn)定國(guó)際油價(jià)、保障產(chǎn)油國(guó)的經(jīng)濟(jì)收益，歐佩克與11個(gè)非歐佩克產(chǎn)油國(guó)達(dá)成合作協(xié)議，形成了松散的歐佩克+聯(lián)盟。這11個(gè)新增成員分別是俄羅斯、哈薩克斯坦、阿塞拜疆、阿曼、墨西哥、巴林、文萊、赤道幾內(nèi)亞、馬來西亞、南蘇丹和蘇丹，其中前5個(gè)國(guó)家的加入更是舉足輕重。
1.俄羅斯
就探明石油儲(chǔ)量和GDP規(guī)模而言，俄羅斯是歐佩克+最大的成員國(guó)。根據(jù)bp2021年的世界能源統(tǒng)計(jì)報(bào)告，俄羅斯探明石油儲(chǔ)量為1078億桶。2021年，俄羅斯的原油日產(chǎn)量為1078萬桶。俄羅斯被世界銀行列為“中高收入”經(jīng)濟(jì)體。美國(guó)能源信息署（EIA）的數(shù)據(jù)也顯示，俄羅斯是僅次于美國(guó)和沙特的第三大石油和成品油生產(chǎn)國(guó)。俄羅斯的經(jīng)濟(jì)并不單一，2021年，俄羅斯非資源非能源出口創(chuàng)下1930億美元的紀(jì)錄，比2020年增長(zhǎng)了37%。
2.哈薩克斯坦
哈薩克斯坦石油儲(chǔ)量居世界第12位，探明石油儲(chǔ)量為300億桶，占世界石油儲(chǔ)量的1.7%。哈薩克斯坦2021年的原油日產(chǎn)量為187萬桶。通過結(jié)構(gòu)改革，再加上強(qiáng)勁的國(guó)內(nèi)需求、外國(guó)直接投資和大量石油儲(chǔ)備助力，哈薩克斯坦的GDP大幅增長(zhǎng)，也被世界銀行列入“中高收入”國(guó)家。田吉茲和Karachaganak是哈薩克斯坦最大的兩個(gè)油田，產(chǎn)量幾乎占該國(guó)總產(chǎn)量的一半。
3.阿塞拜疆
阿塞拜疆擁有70億桶探明石油儲(chǔ)量，相當(dāng)于全球石油儲(chǔ)量的0.4%。阿塞拜疆2021年的石油日產(chǎn)量為72萬桶。1994年，阿塞拜疆與國(guó)際公司簽署了首份石油合同，1996~2005年以每年10%的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率實(shí)現(xiàn)了貧困率的急劇下降，油氣生產(chǎn)和出口是阿塞拜疆經(jīng)濟(jì)的核心。阿塞拜疆被世界銀行列為“中高收入”國(guó)家。
4.墨西哥
墨西哥是拉美第二大經(jīng)濟(jì)體，擁有61億桶探明石油儲(chǔ)量。墨西哥2021年的石油日產(chǎn)量為192萬桶，石油是該國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，超過55%的政府收入來自石油工業(yè)。過去30年，墨西哥的GDP增長(zhǎng)與其他國(guó)家相比表現(xiàn)不佳。1980~2018年，墨西哥的年均經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率略高于2%。該國(guó)經(jīng)濟(jì)目前正從2020年因油價(jià)下跌和疫情而經(jīng)歷的低迷中復(fù)蘇。墨西哥2022年的GDP為1.32萬億美元，到2027年預(yù)計(jì)達(dá)到1.65萬億美元。根據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)，墨西哥屬于“中高收入”經(jīng)濟(jì)體。該國(guó)與美國(guó)有著密切的貿(mào)易關(guān)系，后者是該國(guó)外國(guó)直接投資的最大來源。新的美國(guó)—墨西哥—加拿大協(xié)定（USMCA）已于2020年7月1日生效。
5.阿曼
阿曼經(jīng)濟(jì)傳統(tǒng)上以漁業(yè)、農(nóng)業(yè)和貿(mào)易為基礎(chǔ)，找到油氣發(fā)現(xiàn)后開始依賴石油行業(yè)，政府收入的68%~85%來自石油。阿曼擁有54億桶探明石油儲(chǔ)量，2021年日產(chǎn)量為98萬桶。2014年以來，油價(jià)急劇下跌給該國(guó)政府財(cái)政帶來了負(fù)擔(dān)，拉大了政府收入和支出之間的差距，進(jìn)一步導(dǎo)致了巨額的年度赤字。為了減少經(jīng)濟(jì)應(yīng)對(duì)外部沖擊的脆弱性，阿曼正在制訂以經(jīng)濟(jì)多樣化、工業(yè)化和私有化為重點(diǎn)的發(fā)展計(jì)劃。目前，阿曼石油主要面對(duì)亞洲出口。數(shù)據(jù)顯示，僅中國(guó)就占其原油出口的86%，印度以6.2%位居第二，其次是韓國(guó)和日本。阿曼被世界銀行列為“高收入”經(jīng)濟(jì)體。
6.其他國(guó)家
歐佩克+的其他6個(gè)非歐佩克成員國(guó)是巴林、文萊、赤道幾內(nèi)亞、南蘇丹、蘇丹和馬來西亞，共計(jì)擁有89億桶探明石油儲(chǔ)量。
歐佩克及歐佩克+的產(chǎn)量配額
歐佩克擁有世界探明石油儲(chǔ)量的80.4%，而11個(gè)非歐佩克產(chǎn)油國(guó)的探明石油儲(chǔ)量占世界探明石油總儲(chǔ)量的9.7%。兩者聯(lián)盟意味著一個(gè)擁有全球90%探明石油儲(chǔ)量的組織，具備影響石油市場(chǎng)的巨大潛力。
值得注意的是，該組織產(chǎn)量差異較大，在歐佩克內(nèi)部，沙特的石油產(chǎn)量使得其他成員國(guó)相形見絀。2022年，該國(guó)每日生產(chǎn)1040萬桶石油，幾乎占?xì)W佩克日產(chǎn)量的1/3。這使得沙特在組織中掌握著絕對(duì)的話語(yǔ)權(quán)。除了沙特，還有科威特、阿聯(lián)酋等其他幾個(gè)重要成員國(guó)“抱團(tuán)”，成為真正左右市場(chǎng)的力量。因此，國(guó)外媒體經(jīng)常戲言，真正的決策出自利雅得，而非歐佩克總部所在地維也納。歐佩克+的俄羅斯資源體量與沙特旗鼓相當(dāng)，也是該組織的重要“話事人”之一。
歐佩克1982年起開始為成員國(guó)設(shè)定產(chǎn)量配額，每年幾次在維也納召開碰頭會(huì)確定具體產(chǎn)量額度，但2020年疫情時(shí)碰頭會(huì)的頻率增加到每月一次。歐佩克確定配額的過程和因素均不透明，但有證據(jù)表明，配額與每個(gè)成員國(guó)的生產(chǎn)能力有關(guān)。由于歐佩克未能制定行之有效的監(jiān)督機(jī)制和懲罰措施，高度依賴石油收入的歐佩克成員國(guó)為獲得更多的石油收入經(jīng)常超額生產(chǎn)。這大幅削弱了歐佩克左右國(guó)際油價(jià)的能力。
21世紀(jì)以來，尤其是2014年油價(jià)大跌和美國(guó)頁(yè)巖油氣革命后，歐佩克在穩(wěn)定油價(jià)方面面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。低油價(jià)下，歐佩克成員國(guó)產(chǎn)量配額的服從性得以大幅提升。2016年底，為應(yīng)對(duì)美國(guó)頁(yè)巖油對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的干擾而新成立的歐佩克+，開始將生產(chǎn)配額調(diào)整為自愿分配，名義上這將賦予歐佩克更大的市場(chǎng)力量，尤其是吸收了俄羅斯這個(gè)有生力量，但研究數(shù)據(jù)顯示，這些產(chǎn)油國(guó)遵守配額程度很低。
2017~2022年，俄羅斯、哈薩克斯坦、阿塞拜疆、阿曼、墨西哥等五國(guó)都存在不同程度的超額生產(chǎn)，很大程度上削弱了歐佩克通過協(xié)調(diào)改變成員國(guó)石油供應(yīng)量來影響油價(jià)的計(jì)劃。此外，在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，一些成員國(guó)由于國(guó)內(nèi)動(dòng)亂、戰(zhàn)爭(zhēng)或制裁沒有具體的產(chǎn)量配額，伊拉克至少在1998~2007年都未設(shè)定配額，利比亞2011年以來無配額，伊朗和委內(nèi)瑞拉則是2019年以來無配額。
雖然有很多研究提出歐佩克+對(duì)穩(wěn)定國(guó)際油價(jià)并無實(shí)質(zhì)性作用，但其豐厚的油氣資源“家底”和低廉到令人咂舌的開采成本，使得歐佩克+成為國(guó)際石油市場(chǎng)上無法忽視的存在，尤其是在以預(yù)期為風(fēng)向的大宗商品期貨市場(chǎng)上，這樣的組織即便不“出招”，也是無招勝有招。
歐佩克+的減產(chǎn)困境
2023年三季度以來，歐佩克+的減產(chǎn)在平衡全球石油供需方面發(fā)揮了重要作用，一定程度上扭轉(zhuǎn)了市場(chǎng)的悲觀情緒。同時(shí)，此前因利率上升導(dǎo)致石油期貨投資吸引力下降的負(fù)面影響也逐漸消退，加息預(yù)期也有所降低，似乎一切對(duì)歐佩克+而言都在向好。
然而，標(biāo)普全球大宗商品洞察近期發(fā)布的最新石油市場(chǎng)預(yù)測(cè)顯示，美國(guó)2023年四季度的液態(tài)烴總產(chǎn)量達(dá)到2190萬桶/日，其中原油和凝析油產(chǎn)量達(dá)到1380萬桶/日，均創(chuàng)下全球紀(jì)錄。與此同時(shí)，巴西和加拿大的石油產(chǎn)量也達(dá)到歷史最高水平。以美國(guó)為首的非歐佩克+產(chǎn)油國(guó)石油產(chǎn)量增幅有望在2024年再創(chuàng)新高，達(dá)到270萬桶/日。
這意味著，美國(guó)不僅是有史以來石油產(chǎn)量最高的國(guó)家，而且石油出口量（原油、成品油）也將接近沙特與俄羅斯石油產(chǎn)量之和。相比2008年美國(guó)石油產(chǎn)量處于62年來的最低值、出口量低至零的“慘狀”，這個(gè)轉(zhuǎn)變可謂翻天覆地。
從需求角度來看，標(biāo)普全球預(yù)測(cè)全球原油需求將在2024年創(chuàng)歷史新高，但需求增幅僅160萬桶/日，歐佩克+以外的產(chǎn)油國(guó)新增產(chǎn)量就足以完美覆蓋。
標(biāo)普全球還分析稱，非歐佩克+產(chǎn)油國(guó)的產(chǎn)量增長(zhǎng)與歐佩克+的減產(chǎn)，將使2024年布倫特油價(jià)在75~100美元/桶來回波動(dòng)。歐佩克+努力控產(chǎn)將為國(guó)際油價(jià)設(shè)定一個(gè)底價(jià)，即阻止其跌破某個(gè)價(jià)格下限，而油價(jià)向上又會(huì)導(dǎo)致非歐佩克+產(chǎn)油國(guó)（尤其是生產(chǎn)成本較高的美國(guó)）的石油產(chǎn)量增長(zhǎng)，從而對(duì)油價(jià)形成抑制作用。彼時(shí)，為防止油價(jià)過度下挫，歐佩克+將面臨更大的減產(chǎn)壓力。雙方的博弈將形成一種新的平衡。而這個(gè)平衡的達(dá)成，很可能是歐佩克+逐漸失去市場(chǎng)份額的過程。
巴西加盟
安哥拉退圈后，有分析師認(rèn)為，這是歐佩克+在非洲影響力衰退的表現(xiàn)。歐佩克+對(duì)自身影響力的減退并非全無知覺，并采取了相應(yīng)措施以擴(kuò)大影響，其中之一便是邀請(qǐng)巴西加入歐佩克+。
同樣是在2023年11月召開的歐佩克+減產(chǎn)會(huì)議上，巴西能源部部長(zhǎng)代表總統(tǒng)盧拉宣布，將應(yīng)邀于2024年1月加入歐佩克+。巴西宣布加入歐佩克+后，其貨幣雷亞爾受到了更多關(guān)注。
分析認(rèn)為，巴西加入歐佩克+并非心血來潮，而是深思熟慮的結(jié)果。通過加入歐佩克+，巴西將在對(duì)國(guó)際石油市場(chǎng)具有重要影響力的談判桌上占據(jù)一席之地，有利于最大限度地利用其龐大的石油資源發(fā)揮國(guó)際影響力。這一戰(zhàn)略聯(lián)盟或?qū)U(kuò)大巴西對(duì)全球油價(jià)的影響，甚至重塑國(guó)際石油市場(chǎng)的格局。此外，這還標(biāo)志著，巴西認(rèn)識(shí)到與其他產(chǎn)油國(guó)合作以駕馭復(fù)雜石油市場(chǎng)的重要性。
巴西是南美產(chǎn)油大國(guó)，鹽下油氣資源異常豐富。美國(guó)能源信息署的數(shù)據(jù)顯示，巴西2022年石油產(chǎn)量為320萬桶/日。巴西加入歐佩克+意味著以美國(guó)為首的非歐佩克產(chǎn)油國(guó)和以沙特、俄羅斯為首的歐佩克+的市場(chǎng)博弈中將出現(xiàn)一個(gè)巨大的變數(shù)。